فوريكس المقاصة والتسوية

طرق تسوية الفوركس.

تعمل فوركس على مستوى مختلف عن الشركات الأخرى في السوق والشركات. بدءا من الأساسيات الأساسية لجانب التسوية النهائية، فإنه يختلف. وبمجرد الانتهاء من الصفقة فإنه يتطلب أن يتم تسويتها في أقرب وقت ممكن. تسوية الفوركس هي فريدة من نوعها بمعنى أنها تسوية بين اقتصادات دولتين مختلفتين من خلال فرد مشترك. وبما أن اقتصاد الولايات المتحدة هو الأقوى والأكثر انتشارا على نطاق واسع، فإن معظم معاملات الفوركس تتم على شكل دولار، مما يجعلها العملة الأكثر استخداما في أسواق الصرف الأجنبي.

هناك العديد من الطرق المقبولة لتسوية الفوركس. وتشمل هذه:

النقد والشيكات هي الوسيلة الأكثر شيوعا لتسوية الأموال. غير أن الجزء الأكبر من التسوية يتم عن طريق تحويل الأموال الإلكتروني الذي ينقل تريليونات الدولارات في شكل صرف أجنبي في أي يوم من الأيام.

تحويل الأموال إلكترونيا.

هناك طريقتان يتم من خلالها تحويل الأموال الإلكترونية في الولايات المتحدة.

رقائق. انها اختصار لنظام المقاصة بين البنوك نظام الدفع. وهو نظام خاص يديره مركز تبادل المعلومات في نيويورك. Fedwire. هذا هو النظام الذي يديره بنك الاحتياطي الفدرالي.

هناك نوعان من الاختلافات الرئيسية التي يمكن أن ينظر إليها في تشغيل كلا النظامين. أولا، تشيبس يعتمد على فدوير لمعاملتها. لذلك على الرغم من انها كيان خاص، ويتم تسوية خاصة من خلال البنك الفدرالي.

ثانيا، فدوير يحول الأموال في الوقت الحقيقي. وهذا يعني أنه بمجرد وصول التسوية، يتم تحويل الأموال إلى حسابك. لا تقوم شيبس بإزالة المستوطنات فورا. يتم ذلك فقط في نهاية اليوم عند الانتهاء من جميع المعاملات.

ومع ذلك، تشيبس الولايات المتحدة و فدوير هي أكثر الطرق استخداما لتحويل المدفوعات، ولكن العديد من البلدان الأخرى لديها أيضا أساليب مماثلة من تلقاء نفسها لنقل العملة من حساب إلى آخر. على سبيل المثال، تشابس، والتي تقف على نظام المدفوعات جمعية المقاصة هي المسؤولة عن تسوية في سوق الفوركس في المملكة المتحدة حيث تتم المعاملات عن طريق بنك انجلترا، في حين أن الاتحاد الأوروبي في منظمة التشغيل المعروفة باسم الهدف الذي ينطوي على بنوك مختلفة من الدول الأعضاء لا كل التسوية في السوق.

مخاطر التسوية.

هذا هو المصطلح الذي يجب أن تكون على علم عند التعامل في الفوركس. وبما أن الصفقة تنطوي على بنوك دولتين واقتصاديتين مختلفتين، فهناك دائما خطر تسوية خلال المعاملات المختلفة. على سبيل المثال، من الممكن جدا أن يتم خصم مبلغ العملة التي قمت بتداولها من حسابك، ولكن المبلغ الذي يجب أن يقيد من البنك الآخر لم يصل إليك بعد! وهذه هي الطريقة التي تعرف بها مخاطر التسوية.

وقد تم تخفيض هذا إلى حد كبير الآن مع استخدام أحدث التقنيات واتصالات الإنترنت عالية السرعة. وباستخدام نظم التحويل في الوقت الحقيقي من قبل المصارف، تم تخفيض المخاطر إلى أدنى حد ممكن.

تداول العملات الأجنبية التسوية في الهند.

بعد قراءة هذه المادة سوف تتعلم حول تسوية الصفقات الصرف الأجنبي في الهند.

مقدمة في صفقات الصرف الأجنبي التسوية في الهند:

بدأت شركة المقاصة في الهند (تسييل) عملياتها لتصفية العملات الأجنبية في 8 نوفمبر 2002، وتقدم نظام معاوضة متعدد الأطراف للمعاملات بين الدولار والروبية في النقد الأجنبي بين البنوك. وتعمل اللجنة بوصفها الطرف المقابل المركزي وتضمن تسوية جميع الصفقات المقبولة للتسوية.

ويسترشد المركز بالمبادئ الأساسية لنظم الدفع الهامة نظاميا التي وضعت بمبادرة من مصرف التسويات الدولية في صياغة تصميم النظام وميزاته في إدارة المخاطر. ويجب أن تكون تسوية معاملات النقد الأجنبي فيما بين المصارف، التي تتسم بأهمية نظامية، متوافقة مع المبادئ الأساسية.

وكانت العمليات تتطلب موافقة مسبقة من كل من بنك الاحتياطي الهندي والبنك الاحتياطي الفدرالي في نيويورك، وتمت الموافقة عليها حسب الأصول. ومن ثم فقد منحت المؤسسة & # 8216؛ الشخص المرخص له & # 8217؛ ترخيص بموجب قانون الاحتياطي الاتحادي لعام 1999 من قبل مصرف الاحتياطي الهندي لإجراء عمليات مقاصة وتسوية العملات الأجنبية والأنشطة المتصلة بها.

وبموجب الطريقة التقليدية للتسوية، يتم تسوية معاملات الصرف الأجنبي عن طريق إرسال التعليمات المالية على أساس إجمالي التجارة على أساس تجاري من خلال ترتيب مصرفي مراسل. وفي مثل هذا السيناريو، سيتلقى أحد البنوك المراسلة تعليمات دفع من بنوك العملاء خلال النهار لتسليم الأموال لحساب مصرف مراسلة ثاني لائتمان مصرف العميل الأخير.

وسيتلقى المصرف المراسلة الثاني أيضا تعليمات بتسليم الأموال لحساب الحساب الأول. ومن الناحية العملية، فإن كلا المراسلين غير مؤكدين بشأن وجود ووقت الوصول ومقدار مدفوعات المقاصة هذه، وهي مصادر للمخاطر على مركزها النقدي النهائي كل يوم.

تعد المعاوضة المتعددة الأطراف ترتيبا يتفق بموجبه ثلاثة أو أكثر من الأطراف المقابلة على تجميع وصرف مدفوعاتها من النقد الأجنبي، عموما من خلال هيكل غرفة تبادل المعلومات.

ولن يؤدي هذا الترتيب إلا إلى دفعة واحدة أو إيصال، في كل عملة متداولة، يقوم بها كل طرف من الأطراف المقابلة في أي يوم معين. ولا يصبح مركز تبادل المعلومات هو مستودع جميع تفاصيل المعاملات فحسب، بل يقوم بعمليات تجميع وحسابات المعاوضة للمشاركين، ولكن يمكن أيضا أن يحل محله الطرف المقابل لكل صفقة من خلال الابتكار.

ولتسهيل عملية التسوية والتسوية هذه عن طريق عملية المقاصة المتعددة الأطراف، ترسل المصارف الأعضاء نسخة من تأكيدات التجارة إلى شركة تسييل عبر شبكة إنفينيت. تسيل التحقق من صحة ومطابقة الصفقات المبلغ عنها ويخضع المعاملات المطابقة لفحص التعرض.

ويحدد صافي رأس املال املخصص لكل عضو على أساس القيمة الصافية للبنك املعني ونسبة كفاية رأس املال واملعلمات املالية األخرى احلد األقصى للتعرض الذي ترغب شركة تسيل في حتمله على كل بنك. وتحسب تسيل وتستقر في تاريخ القيمة، والموقف الصافي لكل عضو على حد سواء الروبية والساق الدولار الأمريكي.

ويطلب من المصارف المساهمة في صندوق ضمان التسوية بأموال بالدولار الأمريكي. ویتم تحدید حجم المساھمة فیما یتعلق بمؤشر الحوار الوطني. وعلاوة على ذلك، لدى تسيل خطوط ائتمان لضمان إتمام التسوية حتى إذا كان هناك عجز مؤقت في الوفاء بالتزاماتها الاستيطانية من قبل الأعضاء / الأعضاء في أي يوم معين. ويعالج عجز البنك عن الوفاء بالتزاماته عن طريق حجب أو استرداد القيمة المقابلة المستحقة الدفع / المدفوعة للبنك.

من خلال اختيار لتسوية صفقاتهم من خلال تسيل، اكتساب المشاركين في السوق بالطرق التالية:

1 - ضمان التسوية في تاريخ التسوية.

2. الحد من تعرض الطرف المقابل. (في حالة الأوراق المالیة الحکومیة، سیتم إطفاء التعرض عند قبول الصفقات للتسویة؛ وفي عملیة تسویة وتسویة العملات الأجنبیة، نظرا لأن إجراءات تخصیص الخسائر منصوص علیھا، فلن یتم إطفاء التعرض ولکنھا ستنخفض من المستوى الإجمالي إلی صافي مستوى.)

3. الكفاءة التشغيلية.

4. تسوية أسهل للحسابات (في حالة تداول العملات الأجنبية).

5 - تحسين السيولة وتحسين الاستغلال (على سبيل المثال، فترات احتجاز أقصر للأوراق المالية الحكومية).

6. انخفاض التكاليف التشغيلية، بشكل عام.

وقد بدأت شركة المقاصة عمليات حية لتسوية صفقات الفوركس بين البنوك من تاريخ القيمة 12 نوفمبر 2002. حاليا، تسيل & # 8217؛ s العمليات تغطي بين البنوك النقدية، توم، بقعة و الدولار الأمريكي-الروبية الهندية (أوسد-إنر) الصفقات.

الاتصال بشبكة إنفينيت ربي هو شرط أساسي للأعضاء الاستفادة من خدمات تسيل & # 8217؛ s لتسوية صفقاتهم.

لا تتم التسوية والتجهيز في أيام السبت والأحد وأيام أخرى كما لا أيام عمل في أي من مومباي أو نيويورك. ستكون هناك مستوطنة واحدة على الأقل لكل يوم عمل في مومباي ونيويورك.

يقدم الأعضاء ملفات تأكيد الصفقة، عبر إنفينيت إلى تسيل. يتم التحقق من صحة بيانات تأكيد الصفقة الواردة من الأطراف المقابلة، ومطابقتها، والاستحواذ عليها للمقاصة والتسوية. وبعد إجراء المقاصة المتعددة الأطراف، يتم التوصل إلى مبلغ صاف مستحق الدفع أو مستحق، فيما يتعلق بالدولار الأمريكي والدولار الأمريكي على حد سواء. يتم تسوية الساق الروبية من خلال أعضاء & # 8217؛ الحسابات الجارية مع ربي والساق دولار من خلال حساب تسيل & # 8217؛ s مع بنك التسويات في نيويورك.

سغف فور فوريكس سيتليمنت:

ويطلب من أعضاء قسم "فوركس" التابع ل "سي إس إل" إيداع مساهماتهم الهامشية في صندوق ضمان التسوية التابع لشركة "سي إس إل" (سغف) المحتفظ به لقطاع الأعمال هذا.

وتكون مساهمات الأعضاء الفردية في صندوق المنح الصغيرة وظيفة من صافي رأس الخصم المخصص للعضو المعني وعامل الهامش المخصص له.

يتم تلقي سغف في صناديق الدولار الأمريكي فقط ل تسيل & # 8217؛ s مخصص أوسد حساب نوسترو مع بنك التسويات في نيويورك، الولايات المتحدة الأمريكية.

مساهمات الأعضاء في سغف مستحقة الدفع بالدولار الأمريكي & # 8217؛ الأموال فقط.

ويرجى من الأعضاء الراغبين في تقديم مساهمات من صندوق سغف أن يعمدوا إلى تقديم معلومات عن نفس الشيء باستخدام نسق محدد في المواعيد المحددة المحددة لهذا الغرض. سيتم تحويل المساهمات النسبية مباشرة من قبل العضو المعني إلى رصيد حساب "أوس نوسترو" التابع ل "سي إس إل" مع بنك التسويات في نيويورك، الولايات المتحدة الأمريكية.

يتم تحديث أرصدة الأعضاء من قبل تسيل عند استلام الأموال النسبية إلى حساب نوسترو أوسد. يتم تسليم تقارير المعاملات والتقارير القابضة إلكترونيا إلى الأعضاء المعنيين جنبا إلى جنب مع تقارير الأعمال اليومية الأخرى.

ويطلب من الأعضاء الذين يسعون للانسحاب من مساهماتهم في الصندوق أن يرسلوا إخطارا خطيا مسبقا إلى اللجنة الاستشارية المعنية بالتنوع البيولوجي عن نفس الشكل باستخدام شكل محدد في مواعيد زمنية محددة لهذا الغرض.

يتم تسديد المدفوعات من قبل تسيل عن طريق ائتمان من أموال الدولار الأمريكي على تاريخ القيمة النسبية للأعضاء المعنيين & # 8217؛ أوسد نوسترو الحسابات مع البنوك المراسلة في إطار المشورة للأعضاء، بعد أن تم تخفيض أرصدة سغف بشكل مناسب. يتم تسليم تقارير المعاملات والتقارير القابضة إلكترونيا إلى الأعضاء المعنيين جنبا إلى جنب مع تقارير الأعمال اليومية الأخرى.

إجراءات ومزايا الشركات:

يتم استثمار الأموال المستلمة من الأعضاء من قبل تسيل في مجالات الاستثمار المعتمدة مثل خزانات الولايات المتحدة والودائع المصرفية، الخ يتم توزيع الفوائد والإيرادات الأخرى المكتسبة من هذه الاستثمارات بين الأعضاء على ستة فترات الشهرية بعد خصم التكاليف، على أساس حجم ومدة الفرد حيازات الأعضاء. وتحول هذه الفائدة بنفس الطريقة التي يتم بها سحب السحب من الصندوق الاستئماني في إطار المشورة المقدمة إلى الأعضاء.

وهو يقف على جمعية الاتصالات المالية بين البنوك في جميع أنحاء العالم. سويفت هو مجلس الصناعة المالية العرض التعاوني المضمونة، وخدمات المراسلة موحدة وجود برنامج واجهة إلى 7800 المؤسسات المالية في أكثر من 200 دولة. ويشمل مجتمع سويفت في جميع أنحاء العالم البنوك والسماسرة أو مديري التجار والاستثمارات، فضلا عن البنية التحتية للسوق في المدفوعات والأوراق المالية والخزانة والتجارة.

سويفت يسلم باستمرار قيمة الأعمال القابلة للقياس والتأكيد الفني المتميز لأعضائها، ومعايير إدارة شاملة، والأمن، ونسبية من منصات الرسائل الخاصة به.

وتقدم المبادئ التوجيهية لشركة سويفت إلى صناعة الخدمات المالية منصة مشتركة للتكنولوجيا المتقدمة والوصول إلى حلول مشتركة يمكن لكل عضو من خلالها بناء قدرته التنافسية. على مدى السنوات العشر الماضية، تم تخفيض أسعار الرسائل سويفت بنسبة أكثر من 70٪ كما توافر النظام والموثوقية قد تحسنت أكثر من ذلك بكثير.

دخلت سويفت حيز الوجود في عام 1973 مع حفنة من الناس الذين يعملون لفكرة طموحات تحتل 40 مترا مربعا من المكاتب التي تقع في وسط بروكسل. ويمكن أن تحصل على دعم 239 مصرفا يقع في 15 بلدا مختلفا، وبدأت شركتها في مهمة لإنشاء حصة عالمية في معالجة البيانات واتصالها بلغة مشتركة للمعاملات المالية الدولية.

في عام 1976، وسعت عملها من خلال فتح مركز التي لديها كامل مرفق موثوق بها وقادرة على دعم ما يصل أخرى لضمان توافر نظام عالية. في عام 1977، أرسل ألبرت، أمير بلجيكا الذي هو الملك الحالي الرسالة الأولى التي نمت بعدها المجموعة الأولى من الأعضاء إلى 518 مصرفا تجاريا في 22 دولة مختلفة.

واليوم، تدير سويفت شبكة عالمية يتم من خاللها تبادل الرسائل المتعلقة بالمعامالت المالية بين البنوك والمؤسسات المالية األخرى اعتبارا من أبريل 2009، وبوابات سويفت أكثر من 7800 مؤسسة مالية في 209 دول.

فدوير والرقائق:

فدوير هو نظام تحويل الأموال الإجمالية للتسوية في الوقت الحقيقي الذي تديره بنوك الاحتياطي الفدرالي الذي يمكن المؤسسات المالية من تحويل الأموال إلكترونيا بين أكثر من 9،289 مشاركا (اعتبارا من 19 مارس 2009).

وبالاشتراك مع نظام مدفوعات المقاصة بين البنوك الخاص (تشيبس)، فإن فدوير هي الشبكة الرئيسية للولايات المتحدة للمدفوعات المحلية والدولية ذات القيمة الكبيرة أو ذات الوقت الحرج، وهي مصممة لتكون مرنة للغاية و زائدة عن الحاجة. وبلغ متوسط ​​القيمة اليومية للتحويلات على خدمة صناديق فدوير في عام 2007 نحو 2.7 تريليون دولار، وبلغ المتوسط ​​اليومي للمدفوعات حوالي 537 ألفا.

تشيبس عبارة عن نظام مدفوعات من القطاع الخاص، في الوقت الحقيقي، متعدد الأطراف، يستخدم عادة للمدفوعات بالدولار الكبير. تشيبس مملوكة من قبل المؤسسات المالية، وأي منظمة مصرفية مع وجود الولايات المتحدة المنظمة قد تصبح مالكا والمشاركة في الشبكة.

وكثيرا ما ترتبط المدفوعات المحولة عبر نظام (تشيبس) بالمعاملات الدولية فيما بين المصارف، بما في ذلك مدفوعات الدولارات الناتجة عن المعاملات بالعملات الأجنبية (مثل العقود الفورية ومقايضات العملات) وإيداعات وعوائد اليورو.

كما يتم إرسال أوامر الدفع عبر "شيبس" بغرض تعديل أرصدة المراسلين وتسديد المدفوعات المرتبطة بالمعاملات التجارية والقروض المصرفية ومعاملات الأوراق المالية.

ومنذ كانون الثاني / يناير 2001، كان نظام "تشيبس" نظام تسوية نهائية في الوقت الحقيقي يتوافق باستمرار مع شبكات الدفع ويسدد أوامر الدفع. يوفر هذا النظام النهائي في الوقت الحقيقي لجميع أوامر الدفع الصادرة عن تشيبس من قائمة انتظار تشيبس. لتحقيق النهائي في الوقت الحقيقي، وتسوية أوامر الدفع على الكتب من تشيبس ضد المشاركين & # 8217؛ مواقف إيجابية، يقابلها في وقت واحد أوامر الدفع الواردة، أو كليهما. وتعتمد هذه العملية على ما يصل إلى جولتين من عمليات التمويل المسبق المطلوبة.

لتسهيل هذا التمويل المسبق، وأعضاء شركة تشيب معا الحفاظ على حساب الرصيد الممولة مسبقا (حساب تشيبس) على دفاتر بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك. وبموجب الترتيب النهائي في الوقت الحقيقي، يكون لكل مشارك في برنامج تشيبس شرط فتح مسبق (أو شرط مسبق للتمويل الأولي)، والذي يتم تمويله مرة واحدة عن طريق تحويل أموال خدمة فدوير إلى حساب تشيبس، يستخدم لتسوية أوامر الدفع على مدار اليوم .

لا يمكن للمشارك إرسال أو استلام أوامر الدفع رقاقة حتى يتم نقل متطلبات فتح موقفها إلى حساب تشيبس. يمكن نقل متطلبات فتح الموقع إلى حساب تشيبس في أي وقت بعد افتتاح برنامج تشيبس و فدوير فوندز في الساعة 9:00 مساء. التوقيت الشرقي. ومع ذلك، يجب على جميع المشاركين نقل متطلباتهم في موعد أقصاه الساعة 9:00 صباحا بالتوقيت الشرقي.

خلال يوم التشغيل، يقدم المشاركون أوامر الدفع إلى قائمة انتظار مركزية تحتفظ بها تشيبس. يمكن للمشاركين إزالة أوامر الدفع من قائمة الانتظار في أي وقت قبل وقت التوقف اليومي للنظام (الساعة 5:00 مساء بالتوقيت الشرقي).

عندما يتم العثور على فرصة للتسوية تنطوي على واحد أو اثنين أو أكثر من أوامر الدفع، يقوم النظام بإصدار أوامر الدفع ذات الصلة من قائمة الانتظار المركزية ويحدد في وقت واحد سجلات تشيبس لتعكس الديون المقترنة والائتمانات إلى مواقع المشارك ذات الصلة.

ولا تنعكس الخصوم والائتمانات في الوضع الحالي إلا في سجلات "تشيبس" ولا تسجل في دفاتر بنك الاحتياطي الفدرالي في نيويورك. بموجب قانون نيويورك وقواعد تشيبس، يتم تسوية أوامر الدفع أخيرا في وقت الإفراج عن طابور تشيبس المركزي.

ومع ذلك، عادة ما تكون هذه العملية غير قادرة على تسوية جميع الرسائل في قائمة الانتظار. بعد الساعة 5:00 مساء التوقيت الشرقي، تشيبس تحسب أي أوامر الدفع التي لم يتم إصدارها المتبقية في قائمة الانتظار على أساس صافي متعدد الأطراف. يتم ربط املركز الصايف الناجت لكل مصترك بصكل موؤقت مع املركز احلايل للمصرتك) والذي يكون دائما صفرا اأو اإيجابيا (لحتساب صايف املركز النهائي للصارك. إذا كان هذا الموضع سلبيا، فسيكون المتطلب المشارك & # 8217؛ s & # 8220؛ متطلب الموضع النهائي. & # 8221؛

يجب على كل مشارك مع متطلبات الموقف النهائي نقل، عن طريق خدمة صناديق فدوير، هذه الجولة الثانية من التمويل المسبق لحساب تشيبس. هذه المتطلبات، عند تسليمها، تضاف إلى المشاركين & # 8217؛ التوازنات. مرة واحدة وقد وردت جميع التحويلات الأموال خدمة فدوير، تشيبس غير قادرة على الافراج عن وتسوية جميع أوامر الدفع المتبقية.

بعد الانتهاء من هذه العملية، نقل رقاقة إلى أولئك المشاركين الذين لديهم أي أرصدة المتبقية المبلغ الكامل لتلك المواقف، والحد من مبلغ الأموال في حساب تشيبس إلى الصفر بنهاية اليوم.

في حالة استلام أقل من جميع متطلبات الموقف النهائي، تقوم تشيبس بتسوية أكبر عدد ممكن من المدفوعات، مع مراعاة متطلبات الرصيد الإيجابي، وتحذف أية رسائل متبقية من قائمة الانتظار. ويتم إبلاغ المشاركين الذين لديهم رسائل محذوفة بالرسائل التي لم يتم تسويتها، وقد يختارون، ولكن ليس مطلوبا بأي حال من الأحوال، تسوية هذه الرسائل على خدمة فدوير فوندز.

وتشمل أسواق الصرف الأجنبي الأفراد والكيانات التجارية والبنوك والمستثمرين والمستخدمين والمراجحين في جميع أنحاء العالم الذين يشترون أو يبيعون العملات. بل هو سوق قائم على نظام الاتصالات، مع عدم وجود حدود، قاحلة تعمل على مدار الساعة، داخل بلد ما أو بين البلدان. وهي ليست ملزمة بأي سوق أربعة الجدران، وهو سمة مشتركة لأسواق السلع الأساسية، ويقول سوق الخضار، أو سوق السمك.

أسواق الفوركس هي ديناميكية وعلى مدار الساعة في السوق، وذلك بسبب مناطق زمنية مختلفة تقع فيها مختلف البلدان. جغرافيا، أسواق الفوركس تمتد من طوكيو وسيدني في الشرق، من خلال هونغ كونغ وسنغافورة والبحرين ولندن ونيويورك في الغرب.

إذا نظرنا إلى الأسواق حسب توقيت جرينتش، عندما تبدأ أسواق لندن وغيرها من الأسواق الأوروبية اليوم هو وقت الغداء تقريبا للأسواق الهندية، وعندما توشك الأسواق الهندية على الإغلاق، فإن سوق نيويورك على وشك أن تبدأ يومها.

في حين أن سوق نيويورك تعمل لبعض الوقت جنبا إلى جنب مع أسواق لندن والأوروبية، والأسواق في الشرق، طوكيو وهونغ كونغ وسنغافورة على استعداد للبدء، قبل أن يغلق نيويورك. وهكذا، فقد تحولت على مدار الساعة، مع الأسواق الهندية والشرق الأوسط على استعداد لبدء اليوم، قبل إغلاق سنغافورة وأسواق هونغ كونغ.

أسواق العملات العالمية هي سوق كبيرة جدا، مع عدد كبير من المشاركين.

المشاركون الرئيسيون في أسواق الفوركس هم:

إدارة احتياطياتهم واستخدام أسواق العملات لتيسير قيمة عملتهم المحلية.

تقديم تبادل العمالت إلى عمالء التجزئة والتحوط واالستثمار في أصولهم وخصومهم نيابة عن عمالئهم، كما يتكهن أيضا على التحركات في األسواق.

تحويل الأموال من بلد إلى آخر باستخدام أسواق الصرف كوسيلة كما أنها تحوط استثماراتها في مختلف البلدان / العملات.

العمل كوسيط، بين المشاركين الآخرين، وأحيانا اتخاذ مواقف على كتبهم.

تحويل الأموال بين مختلف البلدان والعملات للاستثمار أو المعاملات التجارية.

الأفراد العاديين أو ذوي الملاءة المالية العالية الذين يستخدمون الأسواق لتلبية احتياجاتهم في مجالات الاستثمار والتجارة والشخصية والسفر والسياحة.

وكما هو مبين أعلاه، فإن المشاركين لا يستخدمون أسواق الفوركس لأغراض التجارة أو السفر فحسب، وإنما يستخدمون أيضا لأغراض الاستثمار والتحوط والمضاربة، مما يولد كميات كبيرة للسوق. قد يكون من المستغرب لبعض القراء أن سوق الفوركس العالمي يعالج إجمالي قيمة التداول تقريبا. الدولار 1.90 تريليون دولار يوميا.

هذا هو ضد دوران التجارة العالمية اليومية تقريبا. 750 مليار دولار أمريكي في اليوم، مما يعني أن أكثر من 98٪ من تداول العملات الأجنبية العالمية تتعلق بالاستثمارات، أو المضاربات التجارية. الأسواق الهندية، التجارة الدولار الأمريكي 1.20 مليار دولار يوميا، معظمها بسبب نظام الرقابة على الصرف التنظيمي والتدفق التقييدي للعملات الأجنبية.

أسواق الفوركس دينامية للغاية، أن متوسط ​​أسعار صرف العملات الرئيسية (غبب / أوسد) يتذبذب كل أربع ثوان، مما يعني أنه يسجل فعليا 21،600 تغيرات في اليوم (15x60x24). أسواق الفوركس هي عادة من الاثنين إلى الجمعة الأسواق العالمية، باستثناء الشرق الأوسط أو غيرها من الدول الإسلامية التي تعمل يومي السبت والأحد مع القيود، لتلبية الاحتياجات المحلية.

إن معظم أسواق الفوركس هي أسواق خارج البورصة) أوتك (، وهذا يعني أن الصفقات تتم من خالل الهاتف أو األنظمة اإللكترونية األخرى) أنظمة التعامل مع وكاالت األخبار المختلفة، البنوك، الوسطاء أو الحلول القائمة على اإلنترنت (.

البنوك في لندن تتعامل بشكل شائع مع البنوك في باريس وفرانكفورت ومومباي ونيويورك وحتى في طوكيو أو سنغافورة، والتي هي تماما في منطقة زمنية مختلفة. تعمل غرف التعامل الكبيرة على مدار الساعة، لتكون مع جميع الأسواق الرئيسية في جميع أنحاء العالم. بالنسبة لبعض التجار، يتم توفير أنظمة في غرف النوم أيضا، لتمكينهم من التجارة في أي منطقة زمنية.

البنوك الكبرى، التي تعمل كصانعي السوق دائما الاقتباس الاقتباس في اتجاهين، (شراء وبيع)، وترك على المتصل إما شراء أو بيع وفقا لاحتياجاته. هذا يولد عمق السوق والأحجام.

وبالتالي يمكن سرد خصائص سوق الصرف الأجنبي على النحو التالي:

1. سوق على مدار 24 ساعة،

2. السوق دون وصفة طبية،

3 - إن السوق العالمية التي لا توجد فيها حواجز / لا توجد مواقع محددة تدعم التدفقات الرأسمالية والتجارية الكبيرة،

4. الأسواق ذات السيولة العالية،

5. تقلبات عالية في أسعار العملات (كل 4 ثوان)،

6 - المستوطنات المتأثرة بعامل المنطقة الزمنية و.

7 - الأسواق المتأثرة بالسياسات والضوابط الحكومية.

التعليقات مغلقة.

قبل نشر مقالاتك على هذا الموقع، يرجى قراءة الصفحات التالية:

فوريكس المقاصة والتسوية. فكس سيتليمنت. تتضمن معاملة الفوركس للشركات أحد البنوك نيابة عن عملائها من الشركات، ودفع ثمن العملة التي تباع بها بسعر متفق عليه إلى بنك آخر، وهل تقدم بنوك المقاصة لنا تسوية كلس؟ هل يتطلب حجم الصفقات المتوافقة مع كلس تكلفة تنفيذ وتشغيل وصلة كلس؟ هل يريدون.

تداول الأسهم: دورة حياة التجارة والوسطاء.

فوريكس المقاصة والتسوية. كيف يمكن للأسواق منع فشل الطرف المقابل من التعاقب في اضطرابات مالية واسعة؟ وينظر هذا العمود إلى مصرف المقاصة والتسوية الذي يبلغ من العمر سبع سنوات والذي يعالج 60٪ من معاملات الصرف الأجنبي. قد يكون التخفيف الفعال للمؤسسة من مخاطر الطرف المقابل طوال الأزمة المالية.

وتشمل كل معاملة من العملات الأجنبية في النقد الأجنبي تحويل الأموال بين بلدين، وهذا يعني أنه ينطوي أيضا على أنظمة الدفع والتسوية في البلدين المعنيين في الصفقة. ولهذا السبب تلعب أنظمة الدفع والتسوية الوطنية دورا رئيسيا في العمليات اليومية لسوق الفوركس.

واليوم هناك مجموعة واسعة من نظم الدفع المقبولة قانونيا داخل الولايات المتحدة، ويمكن الدفع على سبيل المثال نقدا أو بشيك أو باستخدام مقاصة آلية أو باستخدام تحويل إلكتروني.

من حيث العدد الهائل من المعاملات الغالبية العظمى من المدفوعات في الولايات المتحدة اليوم يتم نقدا أو عن طريق الشيك، ولكن من حيث القيمة، يتم دفع أكبر قدر من المال عن طريق تحويل الأموال الإلكترونية.

ولهذا السبب يعتبر نظام تحويل الأموال الإلكتروني عنصرا رئيسيا من عناصر نظام الدفع والتسوية في الولايات المتحدة، وهو النظام الذي يستخدم لإجراء التحويلات بين المصارف بين المتعاملين في سوق الفوركس.

هناك نظامان رئيسيان لتحويل الأموال الإلكترونية يعملان في الولايات المتحدة اليوم. باستخدام فدوير بنك الاحتياطي الفيدرالي الإقليمي الخصم من حساب البنك المرسل والاعتمادات حساب البنك المتلقي بحيث يكون النقل بشكل فوري على الفور وهذا غالبا ما يشار إليها بنظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي رتجس.

على النقيض من ذلك لا يتم تسوية المعاملات الفردية خلال يوم التداول باستخدام تشيبس ولكن يتم تسويتها في نهاية كل يوم عمل كتسوية صافي لكل صاحب حساب تشيبس الفردية.

وتقوم بلدان أخرى بتشغيل نظم مماثلة لتلك الموجودة في الولايات المتحدة. ويكتسي نظام التسوية في الولايات المتحدة أهمية خاصة في عالم تداول العملات الأجنبية لأن غالبية معاملات الصرف الأجنبي العالمية تنطوي على الدولار الأمريكي مع تسويات يومية تصل إلى تريليونات الدولارات.

والواقع أن الجزء الأكبر من المعاملات التي تتم معالجتها من خلال نظام تشيبس كل يوم هو تسويات معاملات الصرف الأجنبي. على الرغم من أن التكنولوجيا الحديثة قد فعلت الكثير لتحويل تجارة العملات الأجنبية عنصر واحد الذي لا يزال يهتم كثير من الناس هو أن من "خطر التسوية".

وبعبارة أخرى، خطر أن تدفع العملة التي تبيعها ولكن لا تحصل على العملة التي تشتريها. وقد بذلت جهود كبيرة في السنوات الأخيرة للحد من مخاطر الاستيطان في أسواق الصرف الأجنبي، واليوم تعتبر الغالبية العظمى من تجار الفوركس أن هذا الخطر ضئيل. نصائح ونصائح حول المكونات الهامة لاستراتيجيات الفوركس.

اختبار السوق مع ميني تجارة الفوركس. الفوركس التعليم الجزء 1. الفوركس مقابل تجارة الورق. وسطاء الفوركس - صديق أو عدو؟ ما الذي تبحث عنه من الوسطاء. عدد قليل من أساسيات الفوركس. الآلي تجارة الفوركس البرمجيات. تصبح واحدة الفوز. اكتشاف أفضل برامج التدريب الفوركس.

أكثر على سد التحرير؟ هوايات للأسرة. هدايا للأحباء. العودة إلى سد الافتتاحية الصفحة الرئيسية. أنظمة تجارة الفوركس، بواسطة ستيلا.

فكس المؤسسي.

ويهدف هذا التقرير الحصري ليكون بمثابة دليل، والرد على جميع الأسئلة في صناعة التداول متعددة الأصول الصينية التي كنت دائما خائفا أن نسأل.

تنطبق المصطلحات التالية على هذه الشروط والأحكام، وبيان الخصوصية وإشعار إخلاء المسؤولية وأي من أو جميع الاتفاقات: "العميل"، "أنت" و "الخاص بك" يشير لك، والشخص الوصول إلى هذا الموقع وقبول شروط وأحكام الشركة. "الشركة"، "أنفسنا"، "نحن" و "لنا"، يشير إلى شركتنا. "الطرف"، "الأطراف"، أو "لنا"، يشير إلى كل من العميل وأنفسنا، أو إما العميل أو أنفسنا. جميع المصطلحات تشير إلى العرض والقبول والنظر في الدفع اللازم لتنفيذ عملية مساعدتنا للعميل في أنسب طريقة، سواء من خلال اجتماعات رسمية لفترة محددة، أو أي وسيلة أخرى، لغرض صريح من تلبية إحتياجات العميل فيما يتعلق بتوفير الخدمات / المنتجات المعلنة للشركة، وفقا لقوانين اللغة الإنجليزية السائدة ورهنا بها. أي استخدام للمصطلحات أعلاه أو كلمات أخرى في المفرد، الجمع، الكتابة بالأحرف الكبيرة و / أو هو / هي أو هي، تؤخذ على أنها قابلة للتبديل، وبالتالي كما يشير إلى نفسه.

ونحن ملتزمون بحماية خصوصيتك. الموظفين المصرح لهم داخل الشركة على أساس الحاجة إلى معرفة فقط استخدام أي معلومات تم جمعها من العملاء الأفراد. نحن نراجع باستمرار أنظمتنا وبياناتنا لضمان أفضل خدمة ممكنة لعملائنا. وقد أنشأ البرلمان جرائم محددة لاتخاذ إجراءات غير مصرح بها ضد أنظمة الحاسوب والبيانات. وسوف نحقق في أي إجراءات من هذا القبيل بهدف مقاضاة و / أو اتخاذ إجراءات مدنية لاسترداد الأضرار التي لحقت بالمسؤولين عنها.

نحن مسجلون بموجب قانون حماية البيانات لعام 1998 وعلى هذا النحو، قد يتم تمرير أي معلومات تتعلق بالعميل وسجلات العميل الخاصة بهم إلى أطراف ثالثة. ومع ذلك، تعتبر سجلات العميل سرية، وبالتالي لن يتم الكشف عنها لأي طرف ثالث، باستثناء مغناطيس المالية، إذا كان مطلوبا قانونيا للقيام بذلك إلى السلطات المختصة.

لن نقوم ببيع أو مشاركة أو تأجير معلوماتك الشخصية إلى أي طرف ثالث أو استخدام عنوان بريدك الإلكتروني للبريد غير المرغوب فيه. ولن تكون أي شركة ترسلها هذه الشركة إلا فيما يتعلق بتقديم الخدمات والمنتجات المتفق عليها. تنصل.

الاستثناءات والقيود يتم توفير المعلومات على هذا الموقع على أساس "كما هي". إلى أقصى حد يسمح به القانون، فإن هذه الشركة: تستثني جميع الإقرارات والضمانات المتعلقة بهذا الموقع ومحتوياته أو التي يمكن أو تقدمها من قبل أي من الشركات التابعة أو أي طرف ثالث، بما في ذلك فيما يتعلق بأي أخطاء أو سهو في هذا الموقع و / أو أدبيات الشركة. ويستبعد جميع المسؤولية عن الأضرار الناشئة عن أو فيما يتعلق باستخدامك لهذا الموقع. ويشمل ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الخسارة المباشرة أو فقدان الأعمال أو الأرباح (سواء كان أو لم يكن فقدان تلك الأرباح متوقعا، نشأ في سياق الأمور العادية أو كنت قد نصحت هذه الشركة باحتمال حدوث هذه الخسارة المحتملة)، والضرر الناجم عن ذلك إلى جهاز الكمبيوتر، وبرامج الكمبيوتر، والأنظمة والبرامج والبيانات الخاصة بك أو أي أضرار مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية أو عرضية أخرى. فينانس لا تستبعد ماغنيتس المسؤولية عن الوفاة أو الإصابة الشخصية الناجمة عن إهمالها. تنطبق الاستثناءات والقيود المذكورة أعلاه فقط على المدى الذي يسمح به القانون. لا يتأثر أي من حقوقك القانونية كمستهلك.

نستخدم عناوين إب لتحليل الاتجاهات وإدارة الموقع وتتبع حركة المستخدم وجمع معلومات ديموغرافية واسعة للاستخدام الإجمالي. لا يتم ربط عناوين إب بالمعلومات الشخصية. بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة لإدارة الأنظمة والكشف عن أنماط الاستخدام وأغراض تحري الخلل وإصلاحه، فإن خوادم الويب تسجل معلومات الدخول القياسية تلقائيا بما في ذلك نوع المتصفح وأوقات الدخول / البريد المفتوح وعنوان ورل المطلوب وعنوان ورل للإحالة. لا تتم مشاركة هذه المعلومات مع أطراف ثالثة ويتم استخدامها فقط في هذه الشركة على أساس الحاجة إلى المعرفة. لن يتم استخدام أي معلومات يمكن التعرف عليها بشكل فردي تتعلق بهذه البيانات بأي طريقة مختلفة عن تلك المذكورة أعلاه دون الحصول على إذن صريح منك.

وكما هو الحال مع معظم مواقع الويب التفاعلية، يستخدم موقع الويب هذا [أو مزود خدمة الإنترنت] ملفات تعريف الارتباط لتمكيننا من استرداد تفاصيل المستخدم لكل زيارة. وتستخدم الكوكيز في بعض مناطق موقعنا لتمكين وظائف هذه المنطقة وسهولة الاستخدام لأولئك الناس الذين يزورون.

روابط إلى هذا الموقع.

لا يجوز لك إنشاء رابط إلى أي صفحة من صفحات هذا الموقع دون الحصول على موافقة كتابية مسبقة. إذا قمت بإنشاء رابط إلى صفحة من هذا الموقع يمكنك القيام بذلك على مسؤوليتك الخاصة والاستثناءات والقيود المنصوص عليها أعلاه سوف تنطبق على استخدامك لهذا الموقع عن طريق الربط به.

روابط من هذا الموقع.

نحن لا نراقب أو نراجع محتوى مواقع الطرف الآخر التي ترتبط بها من هذا الموقع. إن الآراء المعرب عنها أو المواد التي تظهر على مثل هذه المواقع ليست بالضرورة مشتركة أو معتمدة من قبلنا ولا ينبغي اعتبارها ناشر هذه الآراء أو المواد. يرجى العلم بأننا غير مسؤولين عن ممارسات الخصوصية أو المحتوى الخاص بهذه المواقع. نحن نشجع المستخدمين على أن يكونوا على علم عندما يغادرون موقعنا & أمب؛ لقراءة بيانات الخصوصية لهذه المواقع. يجب عليك تقييم أمن وجدارة أي موقع آخر متصل بهذا الموقع أو الوصول إليه من خلال هذا الموقع بنفسك، قبل الكشف عن أي معلومات شخصية لهم. هذه الشركة لن تقبل أي مسؤولية عن أي خسارة أو ضرر بأي شكل من الأشكال، مهما كان سببها، الناتجة عن الكشف الخاص بك إلى أطراف ثالثة من المعلومات الشخصية.

حقوق الطبع والنشر وحقوق الملكية الفكرية الأخرى ذات الصلة موجودة على جميع النصوص المتعلقة بخدمات الشركة والمحتوى الكامل لهذا الموقع.

كل الحقوق محفوظة. جميع المواد الواردة في هذا الموقع محمية بموجب قانون حقوق الطبع والنشر في الولايات المتحدة ولا يجوز نسخها أو توزيعها أو نقلها أو عرضها أو نشرها أو بثها دون الحصول على إذن خطي مسبق من فينانس ماغنيتس. لا يجوز لك تغيير أو إزالة أي علامة تجارية أو حقوق طبع ونشر أو إشعار آخر من نسخ المحتوى. جميع المعلومات في هذه الصفحة هي عرضة للتغيير. استخدام هذا الموقع يشكل قبول اتفاق المستخدم. الرجاء الإطلاع على سياسة الخصوصية وإخلاء المسؤولية القانونية. تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. قبل اتخاذ قرار لتداول العملات الأجنبية يجب عليك النظر بعناية أهدافك الاستثمارية، ومستوى الخبرة والشهية المخاطر. هناك احتمال أن تتمكن من الحفاظ على فقدان بعض أو كل من الاستثمار الأولي الخاص بك، وبالتالي يجب أن لا تستثمر المال الذي لا يمكن أن تخسره. يجب أن تكون على علم بجميع المخاطر المرتبطة بتداول العملات الأجنبية وطلب المشورة من مستشار مالي مستقل إذا كان لديك أي شكوك. الآراء التي أعرب عنها في ماغنيتس المالية هي تلك من المؤلفين الفردية ولا تمثل بالضرورة رأي شركة فث أو إدارتها. فينانس ماغناتس لم يتحقق من دقة أو أساس - في الواقع من أي مطالبة أو بيان أدلى به أي مؤلف مستقل: قد تحدث أخطاء وسهو. أي آراء أو أخبار أو أبحاث أو تحاليل أو أسعار أو معلومات أخرى تحتوي على هذا الموقع، من قبل ماغنيتس المالية، موظفيها أو الشركاء أو المساهمين، يتم تقديمها كتعليق السوق العام ولا تشكل المشورة الاستثمارية. لن تتحمل شركة ماغنيتس المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، أي خسارة في الأرباح، والتي قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر من استخدام هذه المعلومات أو الاعتماد عليها.

لا يتحمل أي من الطرفين المسؤولية تجاه أي إخفاق في أداء أي التزام بموجب أي اتفاق يكون نتيجة لحدث خارج عن سيطرة هذا الطرف بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر أي قانون من أعمال الله والإرهاب والحرب والتمرد السياسي والتمرد وأعمال الشغب أو الاضطرابات المدنية أو أعمال السلطة المدنية أو العسكرية أو الانتفاضة أو الزلزال أو الفيضانات أو أي حالة طبيعية أو إنسانية أخرى خارجة عن إرادتنا، مما يؤدي إلى إبرام اتفاق أو عقد مبرم، ولا يمكن توقعه على نحو معقول. ويتعين على أي طرف يتأثر بهذا الحدث إبلاغ الطرف الآخر فورا وبذل جميع الجهود المعقولة للالتزام بشروط وأحكام أي اتفاقية واردة في هذه الوثيقة.

عدم قيام أي من الطرفين بالإصرار على الأداء الصارم لأي حكم من أحكام هذه الاتفاقية أو أي اتفاق أو عدم قيام أي من الطرفين بممارسة أي حق أو تعويض يحق له بموجبه أو يحق له بموجبه ألا يشكل تنازلا عنه ولا يجوز أن يسبب تخفيض الالتزامات بموجب هذا الاتفاق أو أي اتفاق. ولا يسري أي تنازل عن أي من أحكام هذا الاتفاق أو أي اتفاق ما لم ينص صراحة على أن يكون ذلك وموقعا من الطرفين.

إشعار بالتغييرات.

تحتفظ الشركة بالحق في تغيير هذه الشروط من وقت لآخر حسب ما تراه مناسبا، وسيعني استمرار استخدامك للموقع قبولك لأي تعديل لهذه الشروط. إذا كانت هناك أية تغييرات في سياسة الخصوصية، فسوف نعلن أن هذه التغييرات تم إجراؤها على صفحتنا الرئيسية وعلى الصفحات الرئيسية الأخرى على موقعنا. إذا كانت هناك أية تغييرات في كيفية استخدامنا لمعلومات التعريف الشخصية للعملاء، سيتم إرسال إشعار بالبريد الإلكتروني أو بالبريد إلى المتضررين من هذا التغيير. سيتم نشر أي تغييرات على سياسة الخصوصية على موقعنا على الويب قبل 30 يوما من حدوث هذه التغييرات. لذلك ننصحك بإعادة قراءة هذا البيان بشكل منتظم.

هذه الشروط والأحكام تشكل جزءا من الاتفاقية بين العميل وأنفسنا. يشير دخولك إلى هذا الموقع و / أو إجراء حجز أو اتفاقية إلى تفهمك واتفاقك وقبولك وإشعار إخلاء المسؤولية والشروط والأحكام الكاملة الواردة في هذه الوثيقة. حقوقك القانونية القانونية لا تتأثر.

© فاينانس ماغنيتس 2015 جميع الحقوق محفوظة.

كلس بانك & # 038؛ عالم تسوية العملات الأجنبية.

بداية حياتي المهنية كالتاجر على وول ستريت، واحدة من أسرار كبيرة كان لي، كان كيف كل شيء.

بداية حياتي المهنية كتاجر في وول ستريت، واحدة من أسرار كبيرة كان لي، وكيف تم تنفيذ كل هذه الصفقات في بورصة نيويورك وأفادت. وداخل متاهة مقصورات متخصصة وورق الطيران، كان يجري عبور الصفقات وتم التعرف على المشترين والبائعين. في حين تحدث أخطاء في بعض الأحيان، والنظام البري هو كفاءة عالية في الإبلاغ وحالات التسوية.

في العالم من أوتك، تمثل التسوية عاملا أكبر، حيث أن المشاركين غير ملزمين بنظام الصرف المركزي الذي يضمن ضد مخاطر الطرف المقابل. على هذا النحو، الشركات هي من تلقاء نفسها لضمان أن يتم تسوية الصفقات بشكل صحيح مع نظرائهم، ويتم تبادل الأموال.

في تقرير فوركس ماغنيتس للربع الأول من عام 2013، قمنا بإلقاء نظرة على عالم تسوية العملات الأجنبية وتدفقات ما بعد التداول وبحثنا في كلس بانك وتريانا. أردنا أن نعرف فقط ما فعلوه، وكيف تساعد منتجاتهم اللاعبين فكس التعامل مع احتياجاتهم الاستيطان، وخلق أسواق فعالة، وانخفاض تكاليف المعاملات الإجمالية. في هذا الجزء الأول، ونحن نركز على بنك كلس.

تم تأسيس بنك كلس في عام 2002 كمبادرة من القطاع الخاص لتقديم الخدمات وتشغيلها للتخفيف من مخاطر التسوية في سوق الفوركس. وتملك كلس، التي تملكها وتشغلها المؤسسات الأعضاء وتعمل جنبا إلى جنب مع البنوك المركزية، الأعضاء القدرة على تسوية الصفقات داخل موقع مركزي، وبالتالي توفير الكفاءة لأسواق العملات الأجنبية.

لفهم ما يفعل كلس، فمن المهم أولا أن نعرف كيف يعمل المستوطنات. التسوية هي العملية التي يتم بها تسليم الدفعات والأوراق المالية للمعاملة. داخل عالم الأوراق المالية، يحدث هذا في نافذة لمدة ثلاثة أيام. على سبيل المثال، إذا كان المتداول يشتري 100 سهم من أسهم آي بي إم بسعر 100 دولار أمريكي / سهم، فإن الوسيط لديه ثلاثة أيام لجمع مبلغ 10،000 دولار من العميل، وتحويله إلى البائع، وجمع الأسهم مرة أخرى للعميل.

داخل فكس، التسوية لا تنطوي على الأوراق المالية، ولكن بدلا من ذلك العملات المختلفة. لذلك، في تجارة ور / أوسد، البائع يرسل الدولار في حين تلقي اليورو. أما بالنسبة للمشاركين خارج البورصة، فإن أحد أكبر المخاوف هو مخاطر التسوية التي تحدث عندما يكون الطرف المقابل غير قادر أو غير راغب في تقديم إما دفع أو تحويل الأوراق المالية.

في حين يمكن بسهولة إبطال اتفاق بين طرفين، وبالتالي الحد من تأثير الطرف المقابل إشكالية، والقلق الأكبر هو المخاطر النظامية. وبما أن المتداولين يتداولون في وقت واحد مع أطراف متعددة، إذا فشل أحد الطرفين في الوفاء بمعاملة ما، فإنه يمكن أن يؤثر على الأطراف المقابلة ويمكن أن يمنعهم من الحصول على الأموال و / أو الأوراق المالية لتسوية الصفقات الأخرى.

وأوضح جيك سميث، رئيس الاتصالات في كلس، أن "مخاطر تسوية العملات الأجنبية تعرف أيضا باسم" مخاطر هيرستات ". ويشتق الاسم من فشل البنك الألماني المملوك للقطاع الخاص في عام 1974. في ذلك الوقت، كان بانكهاوس هيرستات تلقى تسليم دويتشه مارك من البنوك الأمريكية المقابلة، ولكن تم وضعها في الحراسة قبل إرسال الدولارات المقابلة، وذلك بسبب الوقت فرق المنطقة ". وأوضح سميث أنه على الرغم من أن هذا حدث منذ ما يقرب من 40 عاما،" نظرا لحجم المجلدات بشكل كبير منذ ذلك الوقت، نمت مخاطر التسوية بشكل كبير ".

للتخفيف من هذه المخاطر، تم إنشاء كلس. ويوجد حاليا أكثر من 60 عضوا يمثلون بعض أكبر المؤسسات المالية من جميع أنحاء العالم. يوفر كلس شبكة تسوية مركزية للمعاملات العملات الأجنبية بين أعضائها وعملائها. لتسهيل التسوية، يطلب من جميع الأعضاء أن يكون حساب واحد متعدد العملات مع كلس، ودعم العملات 17 التي يتم تسويتها من قبل نظامها.

بعد إجراء التجارة، يرسل الأعضاء تفاصيل المعاملات إلى بنك كلس، بما في ذلك تفاصيل التجارة والأطراف المقابلة وبيانات التسوية. في یوم التسویة، یقوم بنك كلس بانك بتطبیق جمیع التعلیمات بین أعضاء المستوطنة علی أساس متعدد الأطراف، ویحسب التزامات دفع کل مؤسسة في الیوم، لضمان تسویة جمیع تعلیماتھا علی أساس الدفع مقابل الدفع. وعند اكتمال التسوية، سيحدث دفع أرصدة طويلة مخصومة متعددة الأطراف.

عضو 1: يشتري 1،000،000 غبب / أوسد من عضو 2.

عضو 2: يشتري 1،000،000 يورو / دولار من عضو 3.

عضو 3: يشتري 1،000،000 غبب / أوسد من الأعضاء 1.

عضو 1: أويس 1.5M أوسد & أمب؛ 1M غبب، يجمع 1.5M أوسد & أمب؛ 1 مليون جنيه استرليني.

عضو 2: أويز 1.25M أوسد & أمب؛ 1M غبب، يجمع 1M ور & أمب؛ 1.5 دولار أمريكي.

عضو 3: أويس 1.5M أوسد & أمب؛ 1M ور، كولكتس 1.25M أوسد & أمب؛ 1 مليون جنيه استرليني.

كلس ثم متعددة أفقيا شباك مجموع الالتزامات:

العضو 1: يدفع 0.0.

العضو 2: يدفع 1 مليون جنيه استرليني.

عضو 3: يدفع 0.25 مليون دولار أمريكي & أمب؛ 1M ور.

وتمول هذه الالتزامات في حساب كل عميل من العملات المتعددة.

ثم تقوم كلس بإعادة توزيع الالتزامات على الأعضاء المعنيين.

العضو 1: يتلقى 0.0.

عضو 2: يتلقى 1 مليون يورو & أمب؛ 0.25M أوسد.

عضو 3: يتلقى 1 مليون جنيه استرليني.

من خلال التزامات المعاوضة متعددة الأطراف (المعروفة أيضا باسم ضغط التجارة) الدفع لكل عملة، كلس يلغي الحاجة لتمويل الصفقات على أساس فردي لكل عملة، مما أدى إلى ما يقرب من 96٪ كفاءة المعاوضة. هذا يزيد إلى 99٪ مع مقايضات داخل / خارج (مقايضة داخل / خارج هو مقايضة لحظية تتكون من اثنين من المعاملات فكس متساوية ومعاكسة.)

وهذا يعني، أنه مقابل كل تريليون دولار من مقايضات داخل / خارج تسوية، يحتاج الأعضاء إلى توفير التمويل لأقل من 10 مليار $، و 40 مليون $ ل الفوركس الفوركس. ومع التعامل مع كلس ما يقرب من 5 تريليون دولار من المستوطنات اليومية، ومعدلات المعاوضة هي عنصر أساسي في السماح للشركات لزيادة حجم المعاملات الخاصة بهم، في حين خفض كبير في كمية التمويل المطلوب. وفقا لسميث، "يعتقد كلس هذه العملية أكثر أمانا وكفاءة هي واحدة من العوامل التي أدت إلى زيادة أحجام العملات الأجنبية على مدى السنوات ال 10 الماضية."

كلس أدف منذ يناير 2011 (وفقا للمحاسبة بيس)

وأوضح سميث أن كلس توفر عددا من الفوائد لصناعة الفوركس، بما في ذلك التخفيف من مخاطر التسوية، والمقاصة متعددة الأطراف، والكفاءة التشغيلية وكفاءة تكنولوجيا المعلومات، وفرص نمو الأعمال التجارية، والقدرة على تطوير أفضل الممارسات في مجال الصناعة والمعايير والقواعد المشتركة التي تفيد سوق الفوركس.

ضمن تخفيف مخاطر التسوية أيضا الاعتراف الائتمان. من خلال كونه أعضاء كلس، إدارات الائتمان لديها فهم أكبر من بعضها البعض ومخاطر الطرف المقابل. وهذا يسمح للشركات بتخصيص مخاطر أقل بين الصفقات لأعضاء آخرين. على سبيل المثال، في حين أن البنك قد يقرر التجارة ما يصل إلى 10 مليار دولار مع عضو آخر، فمن المرجح أن تحد من تعرضهم التجاري لغير الأعضاء.

ومن حيث الكفاءات التشغيلية، هناك عامل رئيسي فيما يتعلق بقاعدة كلس ولجنة الرقابة. وجود مجموعة واحدة من المبادئ التوجيهية للأعضاء والبنوك المركزية، ويوفر لجميع المشاركين فهم أوضح للأطراف المقابلة. عند إضافة عملة جديدة، يحتاج البنك المركزي المقابل إلى اتباع المبادئ التوجيهية الموحدة. وتوفر هذه القواعد الحماية للأعضاء الذين يستفيدون من زيادة الشفافية التي يتعين على المصرف المركزي المشارك اتباعها.

في يوليو 2012، تم الاعتراف بالدور الحاسم الذي تلعبه كلس في الأسواق المالية العالمية من قبل مجلس الرقابة على الاستقرار المالي بوزارة الخزانة في الولايات المتحدة، عندما عينت كلس كمنصة سوق مالية مهمة من الناحية النظامية (فمو). وأبرزت أهمية كلس في نوفمبر 2012، مع الإعلان عن إعفاء وزارة الخزانة الأمريكية من مقايضات العملات الأجنبية وعودة من متطلبات المقاصة المطلوبة للعديد من المنتجات المالية بموجب تشريع دود فرانك. ويعتقد أن الدور الذي تلعبه كلس في التخفيف من مخاطر تسوية العملات الأجنبية هو عامل مساهم في ذلك القرار.

وقد ساعدت الشركة في زيادة الاستثمار في التكنولوجيا، مما مكنها من توسيع قدرتها القصوى على المستوى المادي، حيث قامت بتحديث التكنولوجيات الأساسية لتلبية المعايير المرتفعة المطلوبة من وحدة إدارة المعلومات ذات الأهمية النظامية. والنتيجة هي أن كلس يمكنها الآن أن تستوعب أحجام مطابقة التجارة بما يصل إلى خمسة أضعاف متوسط ​​الحجم اليومي، وأن تعالج 20 في المائة من حجم يوم الذروة في فترة ساعة واحدة.

وعلاوة على ذلك، وضعت كلس بنية تحتية تكنولوجية مرنة، تمكن "القدرة على الطلب"، ودعم ترقيات البرمجيات في المستقبل ليتم تسليمها لزيادة القدرة في غضون أيام وأسابيع. هذا الهيكل، يسمح كلس لدفع التكنولوجيا فقط عند الاقتضاء، في حين الوفاء بالالتزامات إلى السوق لتسوية جميع تعليمات تسوية العملات الأجنبية المؤهلة.

وظهرت الحاجة إلى بناء القدرات في 22 يناير 2013، عندما استقرت كلس أكثر من 2.6 مليون تعليمات، بزيادة 18 في المئة عن المعدل السابق، سجلت في 19 سبتمبر 2012.

وبالنظر إلى المستقبل، مع نمو الأسواق الناشئة، تلقت كلس الفائدة من أعضاء التسوية لتشمل العملات الإضافية. على هذا النحو، كلس وقد تم تقييم إضافة البرازيلي الحقيقي، البيزو التشيلي، الرنمينبي الصيني، الروبل الروسي والبات التايلندي، وغيرها.

منطقة أخرى حيث كلس هو توسيع خدماتها في نفس اليوم التسوية. وهناك نسبة كبيرة من الصفقات بالدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي (كاد) في اليوم الواحد ولا يتم تضمينها حاليا في تسوية كلس، وذلك بسبب الوقت من اليوم. وتقوم كلس بتطوير خدمة تسوية اليوم الواحد بين الدولار الأمريكي والكندي لمعالجة هذه المخاطر الاستيطانية، والتي لها تاريخ إطلاق مقترح في أواخر عام 2013.

وقد تم اختيار الدولار الكندي كالبنوك المركزية الأمريكية والكندية والمكسيكية التي تتقاسم ساعات متقاربة، وستتمكن من إدارة نفس عملية التسوية اليومية بينهما. واستنادا إلى النتائج، يخطط بنك كلس لإطلاق أنشطة استيطانية مماثلة في نفس اليوم في أوروبا.

وأخيرا، فإن أحد التحديات الرئيسية التي تواجهها كلس خلال العام المقبل، هو تحديد فئات جديدة من العضوية، بما في ذلك تقديم خدمات التسوية لفكس المقاصة. وحتى الآن، أجرت كلس محادثات بناءة مع كبس لتحديد الطرق التي يمكن أن تكون قادرة على العمل معا في المستقبل، من خلال توفير العضوية المباشرة.

أخبار ذات صلة.

الصورة من رويترز أريبيان آي محللون:

البنوك الرائدة في الصناعة إلى عصر تنظيمي جديد كما ميفيد الثاني يلوح في الأفق.

ري O & # 8217؛ برين الصنابير فيديسا ل ألغو جناح قبل ميفيد إي.

اترك رد.

1 كومنت أون "كلس بانك & # 038؛ وورد أوف فكس سيتليمنت"

هذا هو المادة المعلقة، أحسنت جدا روب!